镀锌管厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
镀锌管厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

【资讯】中国渐入对冲基金时代

发布时间:2020-10-16 23:34:57 阅读: 来源:镀锌管厂家

中国渐入对冲基金时代

国际知名的对冲基金研究机构HFR日前发布了2013年的对冲基金行业指数回顾。读来让人不禁颇有感触。  根据HFR的统计,截至去年12月份,全球对冲基金指数连续四个月上涨,其中尤其是股票型基金和事件驱动策略在2013年表现出色,并带领对冲基金行业在2013年取得了不错的收益。而根据基金研究中心的整理,HFRI加权综合指数12月份上涨1.2%,全年收益达到9.3%。连带推动对冲基金FOF指数12月上涨1.2%,去年全年收益8.7%,创下自2009年以来最好的年度表现。  这其中,对冲基金整体业绩的复苏相当程度上归功于股票型策略。根据HFRI显示,股票型对冲基金12月平均上涨1.6%,去年全年取得了14.6%的不错收益。鉴于当年股票市场整体的趋势性行业以及繁荣的IPO市场,这个表现并不意外。  在股票型对冲基金中,表现最好的是投资于科技和医疗板块的基金。HFRI 股票(科技/医疗)指数12月上涨2.6%,2013年全年大涨22.3%。该指数已经连续五年上涨,2013年的表现仅次于2009年(2009年上涨25.8%).  另一个大热门分支是事件驱动基金。去年12月份受益于并购重组策略和股东的激进行为,事件驱动策略的对冲基金上涨1.2%,2013年上涨12.5%,也是自2009年以来最好的年份。当年,事件驱动策略中各子策略都表现不错“主动参与”、“特殊情形”以及“困境反转”都相当不错。  与之相比,固定收益策略的收益就弱些,索罗斯当年玩转的宏观对冲策略就更差了,已经是该连续第三年走弱了,搞技术操作的CTA策略也相当不好做。  联想一下国内市场的机构投资现状,又何尝不是如此。近年来,宏观判断策略是一蹶不振了,固定收益策略今年也不太行了,相反在股票市场上进行事件套利、或是押注绩差股重组的“困境反转”策略在近几年一直表现不错。另外,专事举牌、关注并购型的操作等事件驱动策略也不错。  上述事件驱动策略的走强,或许与近年股票市场和宏观经济整体的低位运行有关,但又何尝不是A股市场从单纯多头市场蜕变升级的一个象征。如果再考虑近几年潜行发展的量化投资的势力,A股市场其实已经悄然了形成了一个多策略、多层结构的市场雏形。  随着金融工具的不断发展、客户和销售渠道的深化,可以想像一个中国式的对冲基金时代将逐步越走越近。

机构alevel补习

什么是ap课程

ib培训

相关阅读